现金流管理是企业管理的重心，它关系到企业收益，时刻影响企业经营活动、投资活动、筹资活动等，是指对企业当前、未来的现金流动做预测与计划、执行与控制、数据统计与传递、分析与评价。因此，现金流管理是企业管理者必须详细了解的财务知识。
1现金流管理的重要性
现金流管理包括与企业现金相关的一系列制度与安排，对现金流动实施有效预测、计划。其主要由收账系统、付账系统和调度系统构成，管理者负责这些系统的执行与控制。
另外，现金流管理也可以报告一定时期终了，企业各分公司、各部门综合运营的最终结果，并系统体现各项运营信息，且基于这些信息企业管理层可以对企业运营进行明确的分析与评价。
由此可见，现金流管理是一个复杂但重要的管理系统。
如果说利润是企业发展的目标，那么现金则是实现目标的源动力。 2023年，江苏省高级人民法院统计了近几年企业破产重整的十大案例，其中有多家企业因资金链断裂或现金流管理不善而破产。
在当前经济环境下，企业发展需要高效运用企业现金与资本，现金流管理的各项指标可以及时反映出企业的经济下滑或上涨，并向管理团队提示不同情况下企业需要多少现金来维持经营。有效的现金流管理能够帮助管理者及时发现企业运营流程中的关键点，寻找到市场发展机遇。
2现金流管理从这几方面入手
管理者需要了解的现金流管理包括三大部分：库存、应收款和应付款。
其中，通过应收款与应付款可以明确企业回款与付款周期，对这两项加强管理可以确保企业处于活跃状态，并规避不必要的资金风险。库存代表获利空间，但并非越多越好，而应该结合市场需求适当控量。管理者对以上三项内容进行管理可以从以下几方面入手。
1、优化业务模式。企业运营中业务增长不会长期处于均衡状态，一旦业务模式出现设计问题，则会导致企业主体业务缺乏抗风险能力，企业随之面临多项风险。
2、把控业务增长速度。企业发展中，并非业务越多越好，业务量高速增长会减弱企业对付款周期、回款周期的控制能力。正常情况下，企业业务量高速增长会导致回款期滞后，进而减弱企业付款能力。当付款时间不断延期时，企业信誉则会降低，运营风险大幅增加。
3、明确潜在付款项目。企业财务报表很难体现出潜在付款项目为企业带来的压力，比如房租、员工工资、税费等。一旦企业现金流通不畅，潜在付款项目的压力便会凸显，企业现金流问题便会急速恶化，最终遭受重大损失。
4、控制应收账款周转天数(Days Sales Outstanding,DSO)。DSO的学术意思为企业将其账目变为现金的平均时间，其代表着企业主体产业的回款周期。
DSO的常用计算公式为：
DSO=期末应收款÷这一时期的销售额×这一时期的天数
例如，某公司2023年1—6月销售情况如表所示。
那么，该公司2023年1—6月的DSO为：
(26000+30000+85000+100000+220000+210000)÷(558000+493000+465000+270000+341000+493000)×182=46.6（天）
正常情况下，企业的DSO应该在30～35天，DOS超过上限代表企业发生呆账概率较大，企业现金流存在风险。
DSO理论可以帮助企业管理者对企业现金流、资金流有非常清晰的认识。DSO越小代表企业现金流越健康，企业发展速度越快；但DSO超过35天时，企业管理者就应该及时意识到风险，这时企业业务不再适合大幅扩张，扩张越大则风险越高。
针对DSO，管理者可以采取以下几种措施。
①对于严重影响企业DSO的客户，管理者要及时采取适当的解决方案，必要时应中断合作。
②建立DSO良性刺激制度，比如将DSO与业务人员收益挂钩，在业务开拓环节进行一系列客户优化。
③拓展新客户，正常情况下缺少合作基础的新客户大多采用现金付账的方式，新客户的增加可以为企业现金流带来良性刺激。
3提升经营质量控制现金流
站在经营的角度，企业管理者还可以采用提升经营质量的方式控制企业现金流，具体方法分为以下几种。
1、建立完善的现金流管理机制。企业运营期间，现金筹集、分配、运用都需要有合理的规划，现金流管理是主要的表现形式，所以企业需要建立一套符合发展需要的现金流管理机制，保证现金流持续、健康、有序运作，且这套机制需根据企业发展不断优化升级。
2、优化现金流运作流程。现金流管理并非要求管理者详细管理现金流的每一个环节，而是把控现金运作流程的关键点，如现金流的内部控制制度、企业应收账款的收款节点等。
管理者可以通过规范把控涉及现金流的部门、岗位，给予这些部门、岗位适当的授权，高效控制现金的运作；同时将这些岗位、部门的现金流责任落实到个人，以确保现金流的安全。
3、缩短现金流转换周期。提高现金的使用效率，需要对现金流速进行到位的管理，在满足企业正常运转的前提下，尽量缩短现金转换周期，这样可以提高企业现金的使用率。
缩短企业现金转换周期的方法有以下3种。
① 缩短企业存货周转期。
② 缩短应收账款周转期。
③ 延长应付账款周转期。
4、建立现金流风险评估系统与预警系统。企业发展速度、发展环境、项目运营难度都会引发现金流转不畅。为降低运营风险，企业需要建立现金流风险评估系统与预警系统，根据企业发展特点设定评估值与风险预警值，一旦指标异常马上采取相应措施，以此确保企业不发生较大运营风险，并降低企业损失。
现金流管理在我国市场已经发展多年，目前，市场大多数企业都设有全面的现金流管理系统。企业管理者可以通过现金流管理对企业结构、绩效进行深入管理，且对企业发展战略进行优化、升级，因此，现金流管理相关知识也是企业管理者需要掌握的。
资料来源：管理会计知识汇
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