◆ 2018年9月，交银施罗德-平遥古城资产支持专项计划，引入了外部增信第三方担保机构，为缺乏担保人的景区提供了有效可行的借鉴途径。
世界文化遗产5A景区平遥古城
平遥古城位于山西省中部平遥县内，始建于距今将近3000年历史的西周宣王时期，平遥古城被称为“保存最为完好的四大古城”之一（安徽徽州古城、四川阆中古城、山西平遥古城、云南丽江古城），是中国为数不多的以整座古城申报世界文化遗产获得成功的典范（仅平遥古城和丽江古城）。平遥古城自明洪武三年（公元1370年）重建以后，基本保持了原有格局。截至2017年12月底，平遥古城景区包括“一城双寺”，即平遥古城、镇国寺和双林寺三部分。其中“一城”内有22个景点，连同双林寺、镇国寺，共有24个景点，景区通票130元/人。
平遥古城景区管理有限公司股权结果 来源：第三方软件
1986年，平遥县第二批被评为中国历史文化名城； 1997年12月，以整座古城申报世界文化遗产获得成功； 2015年7月，平遥古城成为国家5A级旅游景点； 2017年5月，平遥古城景区管理有限公司（即“古城管理公司”）成立，平遥县国有资产经营中心持有该公司100%股权，为其实际控制人； 2017年12月，“古城管理公司”与平遥古城管委会签署《平遥古城景区授权运营管理协议》“古城管理公司”成立时间较晚，因此2017年审计报告中的相关数据仅有半年时间，按此口径2017年其实现净利润约为-66.65万元。此外，“古城管理公司”旗下控股平遥古城景区旅游发展有限公司（51%）、平遥古城景区旅游服务有限公司（67%）、平遥绿脉旅游交通股权投资中心（有限合伙）、平遥古城景区旅游餐宿服务管理有限公司（100%）。
2017年，平遥县依托平遥古城等景区共接待游客1297.29万人次，同比增长21.97%；旅游总收入150.46亿元，同比增长23.72%。据平遥县统计年鉴披露，2017年，平遥县实现GDP为278.17亿元，旅游收入占比为54.09%，占GDP总额的半数还多。
平遥古城景区作为山西省标志性的龙头景区，近3年来，实现旅游人次和收益双增长。
2015年接待166万人次，门票收入1.39亿元； 2016年接待156万人次，门票收入1.34亿元； 2017年接待199万人次，门票收入1.53亿元，其中旺季（4月至10月）旅游人次为155万，占比80%；淡季（11月至次年3月）旅游人次为45万，占比20%。平遥古城为平遥县旅游收入贡献巨大，更在中国旅游演艺市场具有举足轻重的地位。2013年，第一部大型情境体验演出项目《又见平遥》在平遥古城上演，引领了体验式演艺的潮流。
2016年，《又见平遥》演出795场，上座率达到89%，收入8200余万元，接待游客56.7万人次；2017年，《又见平遥》演出达807场，观演人数60万人次，场均上座率93.20%，演出收入1.01亿元。截至2018年4月13日，《又见平遥》总演出场次达到3744场，接待观众量突破239万人，演出收入突破3.5亿元。
发行7.4亿元的平遥古城ABS
要点解读
◆ 原始权益人，即发起人，证券化基础资产的原始所有者，通常是金融机构或大型工商企业。此案例中，即平遥古城景区管理有限公司；
◆ 差额支付承诺人，即平遥古城景区管理有限公司；
◆ 信用评级，AAA；
◆ 凭证分类，平遥古城景区特定期间内的运营管理费；
◆ 期限清楚,即2018年10月24日至2028年10月24日特定期限内；
◆ 基础资产，系特定合同，即《平遥古城景区授权运营管理协议》项下作为运营管理费的门票收入返还款及附属性权益；
◆运营管理费，系《平遥古城景区授权运营管理协议》项下平遥古城管委会应向平遥古城景区公司返还的景区门票收入。
◆ 募集资金用途，建设和运营平遥古城景区；
◆ 计划管理人，即交银施罗德资产管理有限公司；
◆ 产权清晰，2017年12月，平遥古城景区公司与世界文化遗产平遥古城管委会签署《平遥古城景区授权运营管理协议》;
◆ 担保人，中债信用增进投资股份有限公司（以下简称，中债信用）。
根据“古城管理公司”与平遥古城管委会签署的《平遥古城景区授权运营管理协议》门票返佣比例中的相关规定：应当收取的运营管理费用金额为2018年1月1日至2037年12月31日期间的“一城双寺”古城景区门票收入总收入（税前）的77.50%，即古城景区运营管理费总额=每月“一城双寺”古城景区门票收入×12×20×77.50%，每月“一城双寺”古城景区门票收入以当月实际收取的门票销售收入款为准。
平遥古城ABS项目以平遥古城景区管理有限公司即“古城管理公司”作为原始权益人，基础资产为其依托的平遥古城景区特定期间内的运营管理费。“古城管理公司”对本期资产支持证券优先级本息提供差额支付承诺，中债信用增进投资股份有限公司为本期资产支持证券优先级本息提供担保。
其中，计划管理人系交银施罗德基金管理有限公司在2013年12月出全资组建的交银施罗德资产管理有限公司。交银施罗德基金管理有限公司成立于2005年8月，由拥有交通银行、施罗德投资管理有限公司、以及中国国际集装箱海运（集团）股份有限公司共同发起设立的合资基金管理公司，三方持股比例分别为65%、30%、5%。
平遥古城景区运营管理费ABS作为交银首单以景区管理服务费作为基础资产的资产支持专项计划，交通银行对该项目的评价为：平遥古城ABS项目的成功发行不仅是交通银行集团在交易所证券化品种的积极探索，还有效衔接了资本市场资金与客户需求，同时为交银集团支持实体经济及山西省文化旅游发展作出有效尝试，更为今后交通银行集团